财务报表分析是怎么做的，财务报表分析怎么做

1，财务报表分析怎么做

财务报表分析，这个就好比。高端定制，每个企业不一样，每个企业要求也不一样，老板偏重也不一样。分析的东西自然也就没个标准答案了。所以。这个不是几句话就说的清的东西。

财务报表分析怎么做

2，财务报表分析有哪些步骤

财务报表分析不是一种固定程序的工作，不存在唯一的通用分析程序，而是一个研究和探索的过程。但财务报表分析的基本步骤一般按照以下程序进行：　　(1)明确分析目标，确定分析方案。明确分析目标是财务报表分析的灵魂，财务报表分析过程中始终是围绕着分析目标而进行。分析目标确定之后，就应当根据分析目标确定分析的内容和范围，并明确分析的重点内容，分清主次和难易，并据此制定分析工作方案。　　(2) 收集数据资料。收集数据资料是保障分析质量和分析工作顺利进行的基础性程序。一般来说，收集资料是根据已经确定的范围收集分析所需要的资料，即在分析的技术性工作开始之前就应占有主要资料。　　(3)核实并整理信息资料。核实资料是分析的一个重要环节，其目的是保证资料的真实、可靠和准确无误;整理资料就是分析人员根据分析目的进行选择和修正，使之变得易于理解和使用，以便提高报表分析工作的效率。　　(4) 选择适当的分析方法进行分析。分析方法的恰当与否，对分析的结果和分析的质量有重要影响。一般应根据分析的目标、内容选用适宜的分析方法。在分析过程中，对各项数据和原因要做出判断，整个分析过程就是判断过程。分析结束后，要对分析对象做出中肯评价，评价态度要鲜明，切忌模棱两可。

财务报表分析有哪些步骤

3，怎样做好一个上市公司的财务报表分析

财务报表分析，又称公司财务分析，是通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比，综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。对于股市的投资者来说，报表分析属于基本分析范畴，它是对企业历史资料的动态分析，是在研究过去的基础上预测未来，以便做出正确的投资决定。 . 上市公司的财务报表向各种报表使用者提供了反映公司经营情况及财务状况的各种不同数据及相关信息，但对于不同的报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点。一般来说，股东都关注公司的盈利能力，如主营收入、每股收益等，但发起人股东或国家股股东则更关心公司的偿债能力，而普通股东或潜在的股东则更关注公司的发展前景。 . 此外，对于不同的投资策略,投资者对报表分析侧重不同，短线投资者通常关心公司的利润分配情况以及其他可作为“炒作”题材的信息，如资产重组、免税、产品价格变动等，以谋求股价的攀升，博得短差。长线投资者则关心公司的发展前景，他们甚至愿意公司不分红，以使公司有更多的资金由于扩大生产规模或用于公司未来的发展。 . 虽然公司的财务报表提供了大量可供分析的第一手资料，但它只是一种历史性的静态文件，只能概括地反映一个公司在一段时间内的财务状况与经营成果，这种概括的反映远不足以作为投资者作为投资决策的全部依据，它必须将报表与其他报表中的数据或同一报表中的其他数据相比较，否则意义并不大。 . 例如，琼民源96年年度报表中，你如果将其主营收入与营业外收入相比较，相信你会作出一个理性的投资决定。所以说，进行报表分析不能单一地对某些科目关注，而应将公司财务报表与宏观经济面一起进行综合判断，与公司历史进行纵向深度比较，与同行业进行横向宽度比较，把其中偶然的、非本质的东西舍弃掉，得出与决策相关的实质性的信息，以保证投资决策的正确性与准确性。

怎样做好一个上市公司的财务报表分析

4，一个公司的财务分析该怎么做

如果你公司都还没有起步的话，那老板的意思是否叫财务做一个对未来预算呢？如果是预算的话，那你有预算的财务数据，有了你预算的财务数据的话，那你一样可以做财务分析。以下为财务报表分析的指标（供参考）企业总结和评价财务状况和经营成果的相对指标。中国《企业财务通则》中为企业规定的三种财务指标为：偿债能力指标，包括资产负债率、流动比率、速动比率；营运能力指标，包括应收帐款周转率、存货周转率；盈利能力指标，包括资本金利润率、销售利税率(营业收入利税率)、成本费用利润率等。一、偿债能力状况分析短期偿债能力分析： 1、流动比率，计算公式：流动资产 / 流动负债 2、速动比率，计算公式：（流动资产-存货） / 流动负债 3、现金比率，计算公式：（现金+现金等价物） / 流动负债 4、现金流量比率，计算公式：经营活动现金流量 / 流动负债 5、到期债务本息偿付比例，计算公式：经营活动现金净流量 / （本期到期债务本金+现金利息支出）长期偿债能力分析： 1、资产负债率，计算公式：负债总额 / 资产总额 2、股东权益比例，计算公式：股东权益总额 / 资产总额 3、权益乘数，计算公式：资产总额 / 股东权益总额 4、负债股权比例，计算公式：负债总额 / 股东权益总额 5、有形净值债务率，计算公式：负债总额 / （股东权益-无形资产净额） 6、偿债保障比率，计算公式：负债总额 / 经营活动现金净流量 7、利息保障倍数，计算公式：（税前利润+利息费用）/ 利息费用 8、现金利息保障倍数，计算公式：（经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税） / 现金利息支出二、营运能力分析 1、存货周转率，计算公式：销售成本 / 平均存货 2、应收账款周转率，计算公式：赊销收入净额 / 平均应收账款余额 3、流动资产周转率，计算公式：销售收入 / 平均流动资产余额 4、固定资产周转率，计算公式：销售收入 / 平均固定资产净额 5、总资产周转率，计算公式：销售收入 / 平均资产总额三、盈利能力分析 1、资产报酬率，计算公式：净利润 / 平均资产总额 2、净资产报酬率，计算公式：净利润 / 平均净资产 3、股东权益报酬率，计算公式：净利润 / 平均股东权益总额 4、毛利率，计算公式：销售毛利 / 销售收入净额 5、销售净利率，计算公式：净利润 / 销售收入净额 6、成本费用净利率，计算公式：净利率 / 成本费用总额 7、每股利润，计算公式：（净利润-优先股股利） / 流通在外股数 8、每股现金流量，计算公式：（经营活动现金净流量-优先股股利） / 流通在外股数 9、每股股利，计算公式：（现金股利总额-优先股股利） /流通在外股数 10、股利发放率，计算公式：每股股利 / 每股利润 11、每股净资产，计算公式：股东权益总额 / 流通在外股数 12、市盈率，计算公式：每股市价 / 每股利润 13、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100% 四、发展能力状况分析 1、营业增长率，计算公式：本期营业增长额 / 上年同期营业收入总额 2、资本积累率，计算公式：本期所有者权益增长额 / 年初所有都权益 3、总资产增长率，计算公式：本期总资产增长额 / 年初资产总额 4、固定资产成新率，计算公式：平均固定资产净值 / 平均固定资产原值

5，财务报表分析方法

1、货币资金　　资产负债表中的“货币资金”项目反映企业库存现金、银行存款和其他货币资金的期末余额。企业持有货币资金的目的主要是为了经营的需要、预防的需要和投机的需要。企业持有过多货币资金，会降低企业的获利能力；持有过少的货币资金，不能满足上述需要并且会降低企业的短期偿债能力。货币资金过多和过少，都会对扩大股东财富产生不利的影响。　　2、短期投资　　资产负债表上“短期投资”项目反映企业购入的能随时变现且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资成本。“短期投资跌价准备”项目反映企业已计提的短期投资跌价准备。“短期投资”项目金额减“短期投资跌价准备”项目金额为短期投资净值。“短期投资净值”项目反映短期投资的市场价值。　　按照新的《企业会计制度》规定，在资产负债表中“短期投资”项目反映短期投资的净额，而将“短期投资跌价准备”放在“资产减值明细表”中报告。　　3、应收款项　　应收款项包括应收账款和其他应收款。资产负债表的“应收账款”项目，反映企业尚未收回的应收账款净额；“其他应收款”反映尚未收回的其他应收款净额。“坏账准备”项目是“应收账款”项目和“其他应收款”项目的抵减项目，反映企业已提取、尚未抵消的坏账准备。“应收账款”项目和“其他应收款”项目的合计，减“坏账准备”项目后的余额是应收款项净额。　　应收款项增长较大，应当分析其原因。一般说来，应收账款增加的原因主要是三个：　　一是销售增加引起应收账款的自然增加；　　二是客户故意拖延付款；　　三是企业为扩大销售适当放宽信用标准，造成应收账款增加。　　4、存货　　在资产负债表上，“存货”项目反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本，“存货跌价准备”项目反映计提的存货跌价准备，“存货”项目减“存货跌价准备”项目的余额为“存货净额”项目，反映存货资产的可变现净值。　　存货资产分为原材料、库存商品、低值易耗品、包装物、在产品和产成品等。存货规模的变动取决于各类存货的规模和变动情况。　　5、其他流动资产　　资产负债表中的“其他流动资产”指除流动资产各项目以外的其他流动资产，通常应根据有关科目的期末余额填列。当其他流动资产数额较大时，应在报表附注中披露。　　6、长期投资　　在资产负债表中，反映长期投资的项目有以下几个：　　（1） “长期股权投资”项目反映企业投出的期限在1年（不含1年）以上的各种股权性投资的价值；　　（2）“长期债权投资”项目反映企业购入的在1年内不能变现或不准备变现的债务和其他债权投资的本金利息和尚未摊销的溢折价金额。　　（3）“长期投资减值准备”项目反映企业提取的长期股权投资和长期债权投资的减值准备。　　（4）“长期投资净值”项目反映长期投资的可收回金额，用“长期股权投资”项目和“长期债权投资”项目的合计数减“长期投资减值准备”项目后的余额填列。　　7、固定资产　　在资产负债表上，固定资产价值是通过以下项目反映的：“固定资产”项目反映报告期末固定资产的原值。“累计折旧”项目反映企业提取的固定资产折旧累计数。“固定资产减值准备”项目反映企业已提取的固定资产减值准备。“固定资产净值”项目反映固定资产原值减累计折旧、固定资产减值准备后的余额。“工程物资”项目反映各种工程物资的实际成本。“在建工程”项目反映企业各项在建工程的实际支出。“固定资产清理”项目反映企业转入清理的资产价值及在清理中发生的清理费用等。将工程物资、在建工程和固定资产清理项目纳入固定资产总额中，是因为它们具有固定资产的特点。　　影响固定资产净值升降的直接因素包括固定资产原值的增减、固定资产折旧方法和折旧年限的变动和固定资产减值准备的计提。　　8、无形资产　　无形资产按取得时的实际成本作为入账价值，在取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益。无形资产应按账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，应计提无形资产减值准备。在资产负债表中无形资产通过以下3个项目反映。　　（1）“无形资产”项目，反映无形资产的摊余价值。　　（2）“无形资产减值准备”项目，反映无形资产可收回金额低于账面价值的差额。　　（3）“无形资产净额”项目，反映无形资产的可收回金额，是“无形资产”项目减“无形资产减值准备”项目的差额。无形资产是以净额计入资产总值的。　　9、递延税款借项　　递延税款借项项目反映企业尚未转销的递延税款的借方余额。该项目反映由于时间性差异，应纳税所得额大于会计利润，企业尚未转回的应纳所得税大于所得税费用的金额 http://www.cnbm.net.cn/add/baobiao.asp

财务分析的方法有很多种，主要包括水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法。(一)水平分析法水平分析法，指将反映企业报告期财务状况的信息(也就是会计报表信息资料)与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比

6，如何进行财务报表分析和公司估值

财务分析报告（本文主要指内部管理报告）是对企业经营状况、资金运作的综合概括　　和高度反映。然而要写出一份高质量的财务分析报告并非易事。笔者认为，撰写财务报告以　　下六点值得注意：　　一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤　　其是领导）及报告分析的范围。报告阅读对象不同，报告的写作应因人而异。比如，提供给　　财务部领导可以专业化一些，而提供给其它部门领导尤其对本专业相当陌生的领导的报告则　　要力求通俗一些；同时提供给不同层次阅读对象的分析报告，则要求分析人员在写作时准确　　把握好报告的框架结构和分析层次，以满足不同阅读者的需要。再如，报告分析的范围若是　　某一部门或二级公司，分析的内容可以稍细、具体一些；而分析的对象若是整个集团公司，　　则文字的分析要力求精练，不能对所有问题面面俱到，集中性地抓住几个重点问题进行分析　　即可。　　二、了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的信息是什么。记得有一次与业务部　　门领导沟通，他深有感触地谈到：你们给我的财务分析报告，内容很多，写得也很长，应该　　说是花了不少心思的。遗憾的是我不需要的信息太多，而我想真正获得的信息却太少。我们　　每月辛辛苦苦做出来的分析报告原本是要为业务服务的，可事实上呢？问题出在哪？我认　　为，写好财务分析报告的前提是财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获他们“真正了　　解的信息”。　　三、报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路。财务分析报告的框架具体如　　下：报告目录—重要提示—报告摘要—具体分析—问题重点综述及相应的改进措施。　　“报告目录”告诉阅读者本报告所分析的内容及所在页码；　　“重要提示”主要是针对本期报告在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说　　明，旨在引起领导高度重视；　　“报告摘要”是对本期报告内容的高度浓缩，一定要言简意赅，点到为止。　　无论是“重要提示”，还是“报告摘要”，都应在其后标明具体分析所在页码，以便领　　导及时查阅相应分析内容。以上三部分非常必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得　　对报告的整体性认识以及本期报告中将告知的重大事项。　　“问题重点综述及相应的改进措施”一方面是对上期报告中问题执行情况的跟踪汇报，　　同时对本期报告“具体分析”部分中揭示出的重点问题进行集中阐述，旨在将零散的分析集　　中化，再一次给领导留下深刻印象。　　“具体分析”部分，是报告分析的核心内容。“具体分析”部分的写作如何，关键性地　　决定了本报告的分析质量和档次。要想使这一部分写得很精彩，首要的是要有一个好的分析　　思路。例如：某集团公司下设四个二级公司，且都为制造公司。财务报告的分析思路是：总　　体指标分析—集团总部情况分析—各二级公司情况分析；在每一部分里，按本月分析—本年　　累计分析展开；再往下按盈利能力分析—销售情况分析—成本控制情况分析展开。如此层层　　分解，环环相扣，各部分间及每部分内部都存在着紧密的勾稽关系。　　四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背　　景，切实揭示业务过程中存在的问题。财务人员在做分析报告时，由于不了解业务，往往闭　　门造车，并由此陷入就数据论数据的被动局面，得出来的分析结论也就常常令人啼笑皆非。　　因此，有必要强调的一点是：各种财务数据并不仅仅地通常意义上数字的简单拼凑和加总。　　每一个财务数据背后都寓示着非常生动的增减、费用的发生、负债的偿还等。财务分析人员　　通过对业务的了解和明察，并具备对财务数据敏感性的职业判断，即可判断经济业务发生的　　合理性、合规性，由此写出来的分析报告也就能真正为业务部门提供有用的决策信息。财务　　数据毕竟只是一个中介（是对各样业务的如实反映，或称之为对业务的映射），因而财务数　　据为对象的分析报告就数据论数据，报告的重要质量特征“相关性”受挫，对决策的“有用　　性”自然就难以谈起。　　五、财务分析报告的分析手法。如何才能将报告写活并有自己的特色？这里仅介绍本人　　在报告写作过程中几点所悟：　　1.分析要遵循差异—原因分析—建议措施原则。因为撰写财务分析报告的根本目的不仅　　仅是停留在反映问题、揭示问题上，而是要通过对问题的深入分析，提出合理可行的解决办　　法，真正担负起“财务参谋”的重要角色。唯此，报告的有用性或分量才可能得到提高和升　　华。　　2.对具体问题的分析采用交集原则和重要性原则并存手法揭示异常情况。例如，某公司　　有36个驻外机构，为分析各驻外机构某月费用控制情况和工作效率，我们以“人均差旅费”　　作为评价指标之一。在分析时，我们采用比较分析法（本月与上月比较）从增长额（绝对　　数）、增长率（相对数）两方面比较以揭示费用异常及效率低下的驻外机构，我们分别对费　　用增长前十位（定义为集合a）及增长率前十位（定义为集合b）的驻外机构进行了排名，并　　定义集合c=a∩b，则集合c中驻外机构将是我们重点分析的对象之一，这就是“交集原　　则”。然而，交集原则并有一定能够揭示出全部费用异常的驻外机构，为此“重要性原则”　　显得必不可少。在运用交集原则时，头脑中要有重要性原则的意识；在运用重要性原则时，　　同样少有了闪集思想。总而言之，财务分析人员要始终“抓重点问题、主要问题”，在辩证　　法上体现为两点论基础上的重点论。　　3.问题集中点法亦可称之为焦点映射法。这种分析手法主要基于以下想法：在各部分分　　析中，我们已从不同角度对经营过程中存在的问题进行了零散分析。这些问题点犹如一张映　　射表，左边是不同的分析角度，右边是存在问题的部门可费用项目。每一个分析角度可能映　　射一个部门或费用项目，也可能是多个部门或费用项目。由于具体到各部分中所分析出来的　　问题点还不系统，因而给领导留下的印象比较散乱，重点问题不突出；而领导通过月度分析　　报告，意在抓几个重点突出的问题就达到目地了。故而财务分析人员一方面在具体分析时，　　要有意识地知道本月可能存在的重点问题（在数据整理时具有对财务数据敏感性的财务分析　　人员能感觉到本月可能存在的重大异常情况），另一方面要善于从前面零散的分析中筛选出　　一至两个焦点性问题。　　六、分析过程中应注意的其它问题。　　1.对公司政策尤其是近期来公司大的方针政策有一个准确的把握，在吃透公司政策精神　　的前提下，在分析中还应尽可能地立足当前，瞄准未来，以使分析报告发挥“导航器”作　　用；　　2.财务人员在平时的工作当中，应多一点了解国家宏观经济环境尤其是尽可能捕捉、搜　　集同行业竞争对手资料。因为，公司最终面对地是复杂多变的市场，在这个大市场里，任何　　宏观经济环境的变化或行业竞争对手政策的改变都会或多或少地影响着公司的竞争力甚至决　　定着公司的命运；　　3.勿轻意下结论。财务分析人员在报告中的所有结论性词语对报告阅读者的影响相当之　　大，如果财务人员在分析中草率地下结论，很可能形成误导。如目前在国内许多公司里核算　　还不规范，费用的实际发生期与报销期往往不一致，如果财务分析人员不了解核算的时滞　　差，则很容易得出错误的结论；　　4.分析报告的行文要尽可能流畅、通顺、简明、精练，避免口语化、冗长化。春华秋　　实，天道酬勤。生有尽，业无穷，勤无价，耕耘为天下。

，要有专业性的视角看问题2，三张报表之间要结合3，报表与报表附注的结合4，数字与文字（管理层分析）的结合5，公司分析与行业分析的结合6，报表分析与公司估值的结合7，纸上谈兵与实践调查的结合，要有专业性的视角看问题看报表的切忌只看损益表（利润表），报表的分析各个行业大有不同，同一个行业内也不相同，在这里，就需要有一个自己专业性的视角。比如房地产行业，某年万科的负债率达到90%，利润也不尽人意，是不是万科的财务风险相当高呢，事实上银行还是乐于给万科贷款的，仔细看会发现万科的预收账款很多，现金流相当好，而在建工程非常大，到了这里，大家可能心里有素一些了，但是同样的房地产类上市公司，万科和陆家嘴，中华企业又不一样，后者的固定资产很重要，而前者却在在建工程（其中还涉及到一些会计制度的问题。包括公允价值问题，折旧问题，在建工程问题）2，三张报表之间要结合特别要注意的是对于现金流量表要仔细研究，因为现金流量表一来造假比较难，二来可以看出企业的经营质量。比如说银广夏的例子，相信但凡有些基本现金流量意识的人必然会避让吧。3，报表与报表附注的结合报表附注是很重要的，会计制度，会计政策的披露都在这里。比如2002年宝钢，2004年烟台万华，宇通客车的折旧方式变更无疑会对报表产生极大影响，比如应收账款的计提，长期股权投资的说明等等，这些会计政策的研究相当重要。4，数字与文字（管理层分析）的结合财务报表的研究毕竟是对已经发生的财务状况的探讨，而投资人要求的是对未来的现金流的分析，因此，管理层探讨显得十分重要，使得投资人能够动态的思考公司的发展，尤其是在现金流估值过程中充分考虑到这一点。比如安彩的投资人3年前就应该知道走向下破路的CRT产业，从管理层分析中还要揣摩管理层的态度和责任心。5，公司分析与行业分析的结合公司所处的发展状态和行业是密不可分的，各大国外咨询公司用来骗骗国人的无非就是完善的数据，然后作成各式各样的图形招摇撞骗。应该从行业的角度来看待公司的动态估值的问题，比如乳制品行业和CRT行业就处于截然不同的行业周期中。在估值模型中要充分考虑到这一点。而这一点的想法参照发达国家特别是美国，日本的经验很有用处。证券公司是不是在升值初期应该买入？6，报表分析和公司估值的结合报表分析归根结底是为了估值，因此报表分析必须要以估值为目标，以专业性评价来对支持估值。这个地方还涉及到一个博益的问题，比如我要定向增发，认购机构是不是分析能力比你强，平时风格怎么样，比如要股权激励，管理层是不是要压缩利润，比如有些以销定产的公司为什么存货这么多？比如明年所得税改革是不是一些小聪明的高税负公司要压缩压缩利润。7．纸上谈兵与实践调查的结合纸上得来终觉浅，对于研究完的公司。不妨去超市看看，不妨去各种商店看看。比如招商银行是不是好公司，伊利的冷饮销的好不好，茅台酒是不是有垄断力和高议价能力，现在买高档百货的人是不是多了，雅戈尔是不是好卖（这个公司又是一个10年大牛，大家可以看他上市后的表现，当初我去南京路专卖店看了才下决心，可惜的是中信的问题当时没有意识到）。在财务报表分析及估值中，最重要的是要有专业性的行业，公司眼光和大量实践。而决不能闭门造车。在中国这个弱有效市场还没有达到的国度，相信对于公司财务研究和在资本市场估值还大有前途。

7，如何进行财务报表分析

（1）企业财务结构分析。　　企业的财务结构，指企业全部的资金来源中负债和所有者权益二者各占的比重及其比例关系，有时还包括各类资产的构成。财务报表分析首先要对企业的财务结构进行分析，从总体上了解和评价企业的财务结构是否健全，资源配置是否合理，财务实力及其安全性、平衡性的高低，企业偿债能力的大小和强弱等。如果企业的财务结构比较健全，则必然拥有雄厚的实力，能够承担经营或财务上的风险，并能够应付来自外界的冲击。分析企业的财务结构，就是要通过各项比率之间的关系，了解其财务结构是否健全，衡量企业承担风险的能力，并通过对各项指标的分析，结合企业的实际情况，确定最佳的财务结构。这种分析不仅对企业管理者加强经营控制，实现财务状况的良性循环具有辅助决策作用，而且对使用者搞好企业的其他有关信息预测分析，进行经营决策具有非常重要的意义。　　财务结构分析是指对企业的资产、负债、所有者权益三者之间的比例关系进行分析。　　（2）企业偿债能力分析。　　偿债能力是现代企业财务能力体系的重要组成部分，是企业财务能力的基本反映。企业偿债能力的分析具有十分重要的意义。对企业内部而言，通过测定企业偿债能力，有利于企业科学合理地进行筹资决策和投资决策；从企业外部来看，债权人最关心的是企业偿债能力的强弱，因为这是他们的投资能否如期收回的主要依据。偿债能力分析是指企业偿还所欠债权人债务的能力分析，包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。　　短期偿债能力指企业在短期债务到期时可以以现金偿还负债的能力。短期偿债能力体现在企业流动资产与流动负债的对比中，反映企业流动资产对偿付流动负债的保证程度。只有科学地揭示流动资产与流动负债之间的内在联系及数量关系，掌握其变化规律，才能正确地评估企业的短期偿债能力，从而有效地发挥企业短期偿债能力的作用。由于流动资产和流动负债是短期偿债能力分析中的两个基本要素，因此将流动资产与流动负债进行对比，可以大致反映企业的短期偿债能力。采用的指标主要有营运资金、流动比率、速动比率等。　　偿债能力分析还包括长期偿债能力的分析。由于企业对一笔长期债务总是负有两种责任：一种是偿还债务本金的责任；另一种是支付债务利息的责任。因此，分析一个企业的长期偿债能力，主要是为了确定该企业偿还债务本金与支付债务利息的能力。分析企业长期偿债能力有两个方面：一是分析利润表反映的长期债务偿还能力；二是分析资产负债表反映的长期债务偿还能力。这两方面都应结合企业的获利能力和资产结构一起分析，从而正确评价企业的长期偿债能力。　　（3）企业盈利能力分析。　　盈利能力是指企业在一定时期内赚取利润的能力。不论投资者、债权人还是企业管理者，都非常关心企业的盈利能力。一定时期包括两个层次的内容：其一是企业在一个会计期间内从事生产经营活动的获利能力的比较与分析；其二是企业在一个较长时期内稳定获取较高利润能力的分析。盈利能力对于企业来说是至关重要的，企业从事生产经营活动的根本目的就是获取数量可观的利润和维持企业稳定、持续的经营和发展。投资者投资的目的在于获得最大的回报，因而他们最为关心企业的盈利能力；债权人特别是长期债权人的利息收益和债权收回也最终取决于企业能否盈利，因此，他们也会关心企业的盈利能力；企业管理者为了衡量业绩，发现问题，履行经营责任，当然同样会非常关心企业自身的盈利能力。总之，盈利能力分析是企业管理当局及各利害关系人最为关注的财务报表分析内容之一。对企业管理者来说，无论是资产结构的分析，还是偿债能力的分析等，其根本目标都是为了通过分析改善企业财务结构，提高偿债能力和经营能力，从而最终提高企业盈利能力，以保持企业的稳定发展。在盈利能力的分析中，既可以对绝对数指标进行分析，又可以对相对数指标进行分析，但比较而言，相对指标的分析比绝对指标分析更有意义。通常，从企业营业收入、投资报酬、财务杠杆、每股盈余等方面入手，来评价企业的盈利能力。　　（4）企业营运能力分析。　　企业营运能力是指企业充分利用现有资源创造社会财富的能力，具体指企业各项营运资产的周转效率。营运资金指维持企业日常经营正常运行所需要的资金，它指企业的流动资产减去流动负债后的余额。这一观点为企业会计人员、一般信用调查人员、短期债权人及投资分析人员所主张，因为这些人员最关注的是企业的财务状况、信用状况及其短期偿债能力，而且只有扣除流动负债后的流动资产净额才是企业可以真正自由运用的资金。企业的日常经营活动在企业财务报表上直接反映为企业营运资金及其各项目的变化，通过对企业营运资金的分析，报表使用者可以得到各自关注的有关企业财务状况和经营状况的信息。企业管理人员可以通过营运资金分析考核营运资金运用效率，并以此作为财务决策的重要依据；短期债权人或信用调查人员可以通过营运资金分析判断企业的短期偿债能力和经营效果，以此作为其发放信用的依据；长期债权人或股东则可以通过营运资金分析，判断企业的付息和偿债能力等等。　　（5）企业发展趋势分析。　　企业发展趋势分析是指通过对企业财务报表的综合分析来预测未来，以帮助企业管理当局规划未来，帮助投资人、债权人以及有关各方进行有效决策。

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